קפריסין הפגינה גמישות בבחירת העיתוי שלה להיכנס לשווקים להנפקת אג”ח ל-7 שנים, כשביקשה לגייס מיליארד אירו. זאת לפי חברת ההשקעות Athlos Capital.
בסופו של דבר, הרפובליקה של קפריסין קיבלה הצעות בסך 9.6 מיליארד אירו. במקביל, הוצעה הצעת פירעון מוקדם של 500 מיליון אירו לאג”ח של 1.5 מיליארד אירו שתבשיל ב-2028, עם ריבית של 2.375%.
אתלוס קפיטל, המתמחה במסחר במכשירי הכנסה קבועה בשוקי האג”ח של קפריסין ויוון, הסבירה כי האג”ח החדשות מגיעות לאחר שקפריסין הבטיחה כרית נזילות מספקת כדי לכסות את צרכיה הפיננסיים לשנים 2024 ו-2025, הודות למדיניות פיסקלית זהירה בשנים האחרונות.
“למרות שלקפריסין לא היה צורך מיידי במימון, משרד האוצר בחר בהנפקה, מתוך ראיה שהיא חיונית לנוכחותה של קפריסין בשווקים הבינלאומיים ולשמירה על מעורבות קבועה של משקיעים”, הסבירו בחברת ההשקעות.
ההנפקה הוכיחה את עצמה כמוצלחת ביותר, עם התעניינות משקיעים שהגיעה כאמור ל-9.6 מיליארד אירו.
הריבית נקבעה על 3.31% (MS + 55bps), מעט נמוך מההערכה הראשונית של 3.36% (MS + 60bps).
בינתיים, למרות שקפריסין עומדת בפני פירעונות של 1.85 מיליארד אירו עבור שתי אג”ח ב-2024 (אחת ביוני ואחת בדצמבר), משרד האוצר הציע רכישה עצמית של עד 500 מיליון אירו עבור אג”ח שיבשילו ב-2028.
בחברה הסבירו כי מהלך זה מאשר את התחייבות הממשלה להפחתת חוב ציבורי משמעותית בשנים הקרובות, הן כאחוז תוצר והן במונחים אבסולוטיים.
יתר על כן, אתלוס קפיטל ציינה כי היא מילאה תפקיד משמעותי בהנפקה זו, והדגישה את מעורבותה בשווקים הפיננסיים של קפריסין.
“ראוי לציין כי באמצעות פלטפורמת ההשקעות החדשנית של Sophic, Athlos Capital השיגה מעל 80% מסך 21.5 מיליון אירו בשטרות האוצר שהונפקו על ידי הרפובליקה של קפריסין ביום שני האחרון”, אמרה החברה.
“שטרות אלה, שהניבו 3.74%, הונגשו למשקיעים קמעונאיים באמצעות פלטפורמת Sophic”, סיכם.
